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中企海外投资一年激增36%,是谁豪掷上亿买下仅3年寿命的金矿

发布时间:2016-12-03  浏览次数:463 次  来源:http://www.xkxm.com/news/20161201-106250.html


       中国海外矿业直接投资在过去10年内增长迅猛,然而,不论是国有企业还是民营企业,海外矿业投资的成功率都在大幅降低,中国在海外投资的矿业企业,有的企业市值甚至下跌了99%,当初的一百元钱只剩一元钱!中国企业海外矿业投资总体情况不乐观。

一、中企近期投资大单

近期,中国企业又投资了几份匪夷所思的国外矿业大单:

1、报价高出4亿美元的金矿投资

11月24日,中国企业明加尔金源豪掷13亿美元竞标购买了位于西澳的Kalgoorlie Super Pit矿山,比其他投标人的报价高出了4亿美元(约合5.4亿澳元)。

这样的报价令矿山其中一个卖主Barrick Gold和整个西澳的矿业圈都感觉困惑。

Super Pit是澳大利亚最大的矿井之一,每年生产约80万盎司的黄金。虽然预计在2019年金矿会消耗完,但是通过矿业开采还是有望延长金矿的寿命。

2、入不敷出的山东钢铁7亿美元投资

11月4日,作为曾经的烫手山芋,关停近两年的唐克里里(非洲塞拉利昂)铁矿项目即将迎来山东钢铁集团追加7亿美元(约合48.2亿元人民币)的投资。

唐克里里铁矿作为非洲第二大铁矿,其资源储量估计达128亿吨,也是全球规模最大的赤铁矿和磁铁矿之一,可供采掘60年以上。但品位一般,只有30%左右,相比国内的一些矿山优势并不明显,且开采成本相对较高。

而且如果需要完成二期工程,山东钢铁要在此次约50亿元投资的基础上继续追加近百亿元的投入。

山东钢铁这么有钱吗?从上市公司情况看,山东钢铁前三季度实现了扭亏。

但整个山东钢铁集团却在亏损。2016年前三季度,山东钢铁是山东省17家省管一级国企中唯一亏损的国企。

不仅如此,山东钢铁旗下的济南钢铁正急需资金来应对3万名职工安置分流。

面临外忧内患的山东钢铁如此大手笔的投资非洲矿山,又是有何原因呢?

山东钢铁同这座非洲著名矿山“牵手”可溯到2012年3月,彼时山东钢铁以15亿美元(约合103.4亿元人民币)的高价取得了唐克里里铁矿石项目25%股权,非洲矿业持有75%股份。

然而由于种种原因,非洲矿业公司面临破产退市的风险,出于担忧项目控股权发生变动甚至被破产清算,山东钢铁为避免国有资产的巨额损失只好接手了非洲矿业的债务。

二、失败案例盘点

近10年来 中企并购失败案例之多令人惊讶:

但并非是所有的投资和收购都是失败的,也有部分成功案例!

三、收购投资成功案例

中国五矿集团(简称“五矿”)曾期待能对澳大利亚第二大锌矿公司OZ Minerals Limited实现“全面要约收购”,最终变为“部分资产收购”。

2009年4月23日,澳大利亚政府正式批准五矿收购OZ矿业公司大部分资产。获批的新方案剥离了位于澳大利亚军事敏感地区附近的ProminentHill矿区,五矿将收购的OZ资产包括Sepon、Golden Grove、Century、Rosebery、Avebury、DugaldRiver等多个矿区,以及其他勘探和开发资产,收购价为12.06亿美元。

对于五矿而言,OZ矿业是一块市值由最高点120亿澳元降至最低点12亿澳元的“肥肉”。

那么进行这些收购和投资的是不是都是财大气粗的国企呢?

四、海外投资的企业性质分析

目前中国的海外投资中,中央企业占63%,如果算上地方国有企业,这个比例会更高一些。国有企业,尤其是央企仍是中国海外投资或并购的主力军,但民营企业的投资热情正在逐步升温。

总体来说,民营企业的成功率较高;国有企业中,地方国企的成功率要高于央企。研究国有企业和民营企业的差异和共性,总结中国企业海外矿业投资的经验教训,有助于提高中国企业的国际竞争力。

2015年,中国企业海外投资并购快速增长,今年这一势头得到延续。数据显示,今年前8个月,中国企业海外并购项目486个,共涉及67个国家和地区的16大行业,实际交易金额617亿美元,已经超过2015年全年并购金额。

2015年中国海外直接投资总额1457亿美元,其中有65.3%来自民营企业。这组数据表明民营企业在海外投资中扮演着越来越重要的角色。截至目前,中国民企海外投资表现出多元化、高增长的态势,能源投资、制造业、零售业、房地产、酒店、影院等行业均有涉足。

但以目前人民币大幅贬值的趋势来讲,为了防止人民币的大量外流,国家正在有计划的调控中企的海外投资,也许投资额会呈下降趋势!

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